مارکوویتز (پاورپوینت )

لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : پاورپوینت
نوع فایل :  powerpoint (..ppt) ( قابل ويرايش و آماده پرينت )
تعداد اسلاید : 17 اسلاید

 قسمتی از متن powerpoint (..ppt) : 
 

بنام خدا
مارکوویت ز
هري ماركوويتز به صورت رياضي نشان داد كه چگونه مي‌توان پورتفوي بهينه را تعيين كرد.چگونه؟ پورتفوئي بهينه است كه به ازاي يك سطح معين از ريسك بازده‌اش حداكثر باشد يا به ازاي يك سطح معين بازده ريسكش حداقل باشد. اگر تعداد N سهم با بازده‌ها و واريانس‌ها و كوواريانس‌ها داشته باشيم (ماتريس)، مي‌توان تابع هدف را براي حداقل كردن ريسك پورتفو با فرض بازده معين يا براي حداكثر كردن بازده با فرض ريسك معين نوشت و آن را براي وزن هر يك از سهام حل نمود.
سهم ‌ ها را به طرق مختلف مي ‌ شود با هم تركيب كرد. در هر صورت با اين تركيب كردن پورتفوهاي متفاوتي حاصل مي گردد كه از نظر ريسك و بازده متفاوت هستند. ترسيم اين پورتفوها روي نمودار به صورت زير مي‌شود. ناحيه بالاي خط چين پورتفوهاي قابل قبول است كه به آن مجموعه كارا مي‌گويند.
ناحيه قابل قبول
پورتفوي مينيمم واريانس
ريسك پورتفوي
بازده پورتفوي
MVP
F